Хөрвөх чадварын харьцааг бий болгох өөр өөр арга замууд нь янз бүрийн үр дүнг бий болгодог
Гурван хөрвөх чадварын харьцаа
Бэлэн мөнгөний харьцаа = (Бэлэн мөнгө + Зээлжих үнэт цаас) / Одоогийн өр төлбөр
Түргэн харьцаа = (Бэлэн мөнгө + Үнэт цаасны авлага + Авлага) / Одоогийн өр төлбөр
Одоогийн харьцаа = (Бэлэн мөнгө + Зах зээлийн үнэт цаас + Авлага + Бараа материал) / Одоогийн өр төлбөр
Гурав дахь нь ижил нэртэй "одоогийн өр төлбөр" ба гуравт нь тоон үзүүлэлтээр "бэлэн мөнгөний + үнэт цаас" байж болно. Тэдний хоорондын ялгаа нь мөнгөний харьцаа ба бэлэн мөнгөний харьцаа нь зөвхөн бэлэн мөнгөний болон зах зээлд гаргадаг үнэт цаасны хамгийн их хэмжээний хөрөнгө бөгөөд өр төлбөрийг балансад хөрвүүлэх замаар харьцуулсан харьцаа юм. өр төлбөрийн эсрэг бусад хөрөнгө.
Бэлэн мөнгөний харьцаа ба Хураангуй харьцаа
Өмнөх бэлэн мөнгөний аль аль нь, эсвэл хоёр өдөр бэлэн мөнгөөр сольж чадах боломжтой хөрөнгүүдээс гадна богино хэмжээний харьцаа нь авлагыг богино хугацааны хөрөнгөнд тооцох боломжийг олгодог. Хуримтлагдсан богино хугацааны активыг авахын тулд авлагыг нэмэх нь тухайн бизнесийн тодорхой нөхцөл байдлаас хамаарах зарим хэмжээгээр нөлөөлнө.
Тогтвортой бизнес нь авлагаа богино хугацаанд тогтмол цуглуулдаг - жишээ нь санхүүгийн тогтвортой урт хугацааны үйлчлүүлэгчээс арав хоногийн хугацаатай байж болно. Авлагын авлагыг шуурхай цуглуулах энэхүү түүх нь эрсдэл багатай - тодорхой эрсдэлтэй, гэхдээ энэ нь компаний эзэмшилд байдаггүй хөрөнгөд тэгш шударга байдлын богино хугацааны актив талыг нэмэх явдал юм.
Үндэслэлтэй таамаглал нь удахгүй болно гэсэн үг юм.
Гэсэн хэдий ч эдийн засгийн бүх төрлийн хямралууд нь урт хугацаанд үргэлжилсэн, онцгой хүнд уналт болж байсан 1929 оны үнэт цаасны зах зээлийн сүйрэлд хамгийн ихээр нөлөөлж байсан. Ийм их ховор, туйлын нөхцөл байдалд хамгийн өргөн консерватив бэлэн мөнгөний харьцаа, харьцангуй бага харьцаа хоёрын хооронд утга учиртай байж болох юм. Үнэн хэрэгтээ, энэхүү ялгаа нь богино хугацаат активын авлагыг багтаахад хүргэсэн нь 2007-2008 оны санхүүгийн хямралын үеэр гарсан асуудал юм. Хямралд өртсөний дараа зарим томоохон корпорациуд амлалтаа биелүүлэхийн тулд амласан төлбөрөө хийхгүй байх нь тус улсын хамгийн эртний, өргөн хүрээтэй хүндэт брокерууд болон олон бизнес эрхлэгчдийн сүйрэлд хүргэх, ялангуяа АНУ Тэднийг хохироохоор заналхийлсэн үед засгийн газар тэднийг хөнөөсөн.
Бэлэн мөнгөний харьцаа ба одоогийн харьцаа
Одоогийн харьцаа нь бэлэн мөнгөний, зах зээлийн боломжтой үнэт цаас, авлагын харьцаан дахь гурван зөвшөөрөгдөх авлагад нэмдэг - дөрөвдүгээрт: бараа материал.
Дахин хэлэхэд, энэхүү ач холбогдол нь ерөнхий эдийн засаг, компанийн бизнесийн ерөнхий эрүүл байдал, тэр дундаа тухайн компаний тодорхой бизнесийн үйл ажиллагаанаас шууд хамаардаг.
Бараа материалын бүртгэлд хараахан зарагдаагүй байгаа эд хөрөнгөөс бүрддэг. Яагаад үгүй гэж? Бараа материалын жагсаалт нь нийлүүлэгчдээс нийлүүлж буй барааны урьдчилан таамаглах боломжтой урсгалыг өөрийн үйлчлүүлэгчдэд хүргэхийг илэрхийлдэг бол рестораны хоолны бүртгэлийг бодвол нэмэгдэх эрсдэл нь ач холбогдолгүй байж болно. Барааны тооллого нь урьдчилан тааварлашгүй салбарт үйлдвэрлэгддэг бол загварын чиг хандлага, жишээ нь, борлуулалт нь түргэн зарж борлуулах барааны үнийг тооцох нь ухаалаг бус байж магадгүй юм.
Мөнгөний харьцаа хэр ашигтай вэ?
Хэрэв компани төлбөрийн чадваргүй болсон бол компаний авлагыг цуглуулах эсвэл компаний нөөцийг шилжүүлэх чадваргүй гэж үздэг бэлэн мөнгөний харьцааны хэрэглээ нь төлбөр түргэн гүйцэтгэх чадварын харьцааны гурван бодит байдлыг хэлнэ.
Энэ шалтгааны улмаас зээлдүүлэгчид зарим тохиолдолд хамгийн муу тохиолдлыг ойлгохын тулд бэлэн мөнгөний харьцааг ашигладаг.
Ерөнхийдөө ихэнх шинжээчид мөнгөний харьцааг ашигладаггүй. Зөвхөн эрсдлийн зэрэглэлийг төдийгүй, сайн ажилладаг компани дахь өөрийн хэрэглээг хэт өндөр үнэлдэг мөнгөн болон богино хугацааны үнэт цаасны үнэ цэнийг бий болгодог. Мөнгөтэй зүйл хийх хүртэл боломжийн өгөөж бий болгох чадвар бага байдаг. Зарим эдийн засгийн орчинд богино хугацааны зах зээлийн үнэт цаас инфляцийн улмаас бодит үнэ цэнийн бодит алдагдлыг нөхөж чадахгүй байна. Богино хугацаат үнэт цаасаар хэтэрхий их мөнгө, хэт жинтэй компани өндөр ашиг олох магадлал багатай байдаг.