Санхүүгийн харьцааны шинжилгээ Үнэлгээний бизнесийн үнэ цэнэ

Бизнесээ хүчирхэг санхүүгийн шинжилгээ хийх хэрэгсэл

Санхүүгийн харьцаа нь компаниуд, хөрөнгө оруулагчид компаний түүх, аж үйлдвэр, эсвэл бүхэл бүтэн бизнесийн салбарт янз бүрийн санхүүгийн мэдээллийг хооронд нь харьцуулж, харьцуулах боломжийг олгодог ашигтай арга хэрэгсэл юм. Компанийн орлогын тайлан , баланс , мөнгөн гүйлгээний тайлангаас авсан тоонууд шинжээчид бизнесийн янз бүрийн төрлийн мэдээлэл, тагнуулын хэд хэдэн төрлийн санхүүгийн харьцааг тооцоолох боломжийг олгодог.

Бизнесийн ойлголтын хэрэгсэл

Санхүүгийн харьцааны шинжилгээ нь компанийн гүйцэтгэлийн талаарх пүүсийн удирдлага болон гадны хөрөнгө оруулагчдад чухал мэдээллийг өгдөг. Харьцаа тооцох нь харьцангуй хялбар; Компанийн санхүүгийн байдлын талаар юу ярьж байгааг ойлгох, тайлбарлах нь арай илүү ажилтай болдог. Rasio нь хөрвөх чадвар , ашигт ажиллагаа , өр , хөрөнгийн удирдлага , бусад ангилалуудын хооронд дүн шинжилгээ хийх харьцуулалтын хэрэгсэл болж санхүүгийн тайлангийн шинжилгээний бүх ашигтай тал болдог.

Компаниуд харьцааны харьцуулалтыг үндэслэх үүднээс үйлдвэрлэлийн харьцаанууд болон түүхэн санхүүгийн тайлангуудаас эхэлдэг. Шинжээчид нь тухайн компаний харьцааг харьцуулж нэг салбарын ижил төстэй аж ахуйн нэгжүүдийн харьцааг, өмнөх улирлаас эсвэл тухайн компанид зориулсан түүхэн өгөгдлүүдтэй харьцуулдаг.

Санхүүгийн харьцааны шинжилгээ, харьцуулалтыг нарийвчлан хийх нь компаниуд санхүүгийн байдлаа сайжруулахын тулд шаардлагатай санхүүгийн зохицуулалтыг хийж чаддаг болохын тулд санхүүгийн байдлаа олж мэдэхэд тусалдаг.

Аль нэг аргыг хамгийн их ашигладаг вэ?

Ямар харьцаа ажиллахаа сонгохдоо компаниуд ихэнхдээ хамгийн энгийн харьцааг ашигладаг. Үүнд өр зээлээс-активын харьцаа (нийт өр төлбөр / нийт хөрөнгө), эргэлтийн хөрөнгийн харьцаа (эргэлтийн хөрөнгө / урсгал данс), түргэн харьцаа , хүчиллэг тест (одоогийн хөрөнгө - бараа материал) / өр төлбөр гэх мэт) бараа / дундаж бараа материал) болон төрийн компаниудад үнийн харьцаа (хувьцааны үнэ / нэгж хувьцаанд ногдох ашгийн хувь), бусад.

Нэг харьцаа тооцоо нь өөрөө их хэмжээний мэдээллийг өгдөггүй. Жишээлбэл, хэрэв нэг компаний өр төлбөрөөс-активын харьцаа нэг жилийн хугацаатай (нэг жилээр хэлбэл) бол 50 хувь байвал, хэрэв өмнөх өр төлбөртэй харьцуулсан бол, хэрэв өр төлбөрөөс хөрөнгө түүхэн дэхь харьцаа 25 хувь байсан. Энэ тохиолдолд өр нь активын харьцаа нь пүүсийн хөрөнгийн 50 хувь нь өрөөр санхүүжигддэг болохыг харуулж байна. Тухайлбал, компаний түүх эсвэл компаний өрсөлдөгчидтэй харьцуулах харьцаатай харьцуулбал энэ нь сайн эсвэл муу эсэхийг мэдэхгүй байна.

Компанийн дотоод чиг хандлагын шинжилгээ

Байгуулагдсан компаниуд нь ихэнхдээ баланс , орлогын мэдээний өгөгдөлийг харьцуулах шинжилгээ хийхэд ашигладаг. Санхүүгийн харьцааг улирлаар эсвэл жил улирлаар тооцоолох нь компанийн үйл ажиллагааны гүйцэтгэлд чиглэсэн чиг хандлагыг олоход тусалдаг.

Гадаад худалдааны шинжилгээ

Дотоодын чиг хандлагын дүн шинжилгээ нь салбарын шинжилгээ юм. Тухайн компанийхтай харьцуулбал компаний аж үйлдвэрийн дундаж гүйцэтгэлийг цаг хугацаанд нь ойлгох нь тустай байдаг. Жишээлбэл, хэрэв аж үйлдвэрийн дундаж харьцаа нь пүүсийн үр дүнгээс ихээхэн ялгаатай бол, ялангуяа хэрэв тэд илүү сайн байвал компанийн удирдлага нь яагаад, санхүүгийн үр дүнг сайжруулах талаар арга хэмжээ авч байгаагаараа ашиг тус хүртэх болно.

Өрсөлдөгчийн эсрэг хэмжих

Компаниуд нь компаний өрсөлдөгч компаниудын харьцуулсан харьцааг ихэвчлэн харьцуулдаг. Нэг салбар дахь мэдэгдэж буй өрсөлдөгчид болон үүнтэй ижил төстэй компаниудын боломжит харьцааны мэдээллийг цуглуулахын сацуу өрсөлдөгчидтэйгээ харьцах шинжилгээг компаний гүйцэтгэлд дүн шинжилгээ хийж, компаний давуу тал, компаний давуу болон сул талыг олж харж, стратегийн төлөвлөлтийг сайжруулах боломжтой.