Ашигт ажиллагааг тодорхойлох нь Компанийн хөрөнгө оруулагчдад чухал ач холбогдолтой
Ашгийн харьцаа нь компанийн нийт үр ашиг, гүйцэтгэлийг харуулдаг. Ашигт ажиллагааны харьцаа нь ашиг, ашиг, өгөөж гэсэн хоёр төрөлд хуваагдана. Ашиг хүртэгсдийн харьцаа нь хэмжилтийн янз бүрийн үе шатанд борлуулалтын долларыг ашгаар нь хөрвүүлэх чадварыг төлөөлдөг. Орлогын үр дүнг харуулсан харьцаа нь пүүсийн ерөнхий үр ашгийг хэмжих компаний чадварыг хувьцаа эзэмшигчиддээ өгдөг.
Маргааны харьцаа
Нийт ашгийн зөрүү: Нийт ашгийн ахиуц нь борлуулалтын хувь хэмжээнд борлуулсан барааны өртгийг харуулдаг. Энэ харьцаа нь бараа материалын өртөг, түүний бүтээгдэхүүний үйлдвэрлэлийг хянаж, дараа нь үйлчлүүлэгчдэдээ зардлаа хэрхэн хэмнэхийг компаний зүгээс сайн харуулдаг. Нийт ашгийн ахиуц байх тусам компанийн хувьд илүү сайн байдаг. Тооцоолол нь: Нийт ашиг / Цэвэр борлуулалт = ____%. Дээрх тэгшитгэлийн хоёр нэр томъёо нь компанийн орлогын мэдэгдлийн эх үүсвэрээс бүрддэг.
Үйл ажиллагааны ашгийн зөрүү: Үйл ажиллагааны ашгийг мөн EBIT гэж нэрлэдэг бөгөөд компанийн орлогын мэдэгдэлд үндэслэнэ. EBIT нь хүүний болон татварын өмнөх орлого юм. Үйл ажиллагааны ашгийн зөрүү нь EBIT-ийг борлуулалтын хувиар тооцдог. Үйл ажиллагааны ашгийн ашгийн харьцаа нь энгийн, өдөр тутмын бизнесийн үйл ажиллагааны бүхий л зардлыг нэгтгэх үйл ажиллагааны нийт үр ашгийн хэмжүүр юм. Тооцоолол нь: EBIT / Цэвэр борлуулалт = _____%. Дээрх тэгшитгэлийн хоёр нэр томъёо нь компанийн орлогын мэдэгдлийн эх үүсвэрээс бүрддэг.
Цэвэр ашгийн харьцаа: Ашигтай ашигт ажиллагааны харьцааны шинжилгээ хийсний дараа цэвэр ашгийн зөрүү нь ашигласан хамгийн их ашигт малтмалын харьцаа юм. Борлуулалтын доллар бүрийг бүх зардлаа нөхсөний дараа цэвэр орлогыг харуулсан цэвэр ашгийн дүнг харуулдаг. Жишээлбэл, хэрэв цэвэр ашгийн зөрүү 5 хувь байвал доллар тутамд 5 цент нь ашиг байна гэсэн үг юм. Үр ашгийн ашгийн хэмжээ нь татвар, хүү, элэгдэл гэх мэт бүх зардлыг харгалзан үзсэний үр дүнд ашигт ажиллагааны түвшин. Тооцоолол нь: Цэвэр орлого / цэвэр борлуулалт = _____%. Энэ тэгшитгэлийн хоѐуланг нь орлогын тайланд тусгадаг.
Cash Flow Margin : Мөнгөн гүйлгээний харьцаа нь үйл ажиллагаа ба борлуулалтаас бий болсон бэлэн мөнгөний харилцан хамаарлыг илэрхийлэхэд чухал ач холбогдолтой харьцаа юм. Компани нь ногдол ашиг , ханган нийлүүлэгчид, үйлчилгээний өр төлбөр төлөхөд бэлэн мөн бэлэн мөнгөний шинэ хөрөнгөө төлөхөд бэлэн мөнгө шаардагдах тул бэлэн мөнгө нь бизнесийн фирмд ашиг тустай байдаг. Мөнгөн гүйлгээний харьцаа нь пүүсийг борлуулалтыг бэлэн мөнгөөр хөрвүүлэх чадварыг хэмждэг. Тооцоолол нь: Үйл ажиллагааны мөнгөн гүйлгээний мөнгөн гүйлгээ / Цэвэр борлуулалт = _____%. Тэгшитгэлийн тооны пүүс нь пассивын мөнгөн гүйлгээний тайлангаас гардаг . Дүгнэлтээр Орлогын тайлангаас ирдэг. Илүү их хувь, илүү сайн.
Үзүүлэлтийг буцаана
Хөрөнгийн өгөөж (мөн хөрөнгө оруулалтын өгөөж гэж нэрлэдэг): Активын өгөөжийн өгөөж нь ашгийн харьцаа чухал үүрэг гүйцэтгэдэг учир компани нь хөрөнгө оруулалтынхаа үр ашгийг хэмжиж үр ашгийг бий болгох замаар ашигладаг үр ашгийг хэмждэг. Энэ нь нийт хөрөнгөд оруулсан хөрөнгө оруулалтын түвшинтэй харьцуулахад олсон ашгийн дүнг хэмждэг. Хөрөнгийн харьцааны өгөөж нь санхүүгийн харьцааны хөрөнгийн удирдлагын ангилалтай холбоотой юм. Хөрөнгийн харьцааны өгөөжийн тооцоолол нь: Цэвэр орлого / Нийт хөрөнгө = _____%. Цэвэр орлого нь орлогын тайлангаас авсан бөгөөд нийт хөрөнгийг балансаас авдаг. Компани нь борлуулалтыг бий болгохын тулд өөрийн хөрөнгийг ашиглан сайн ажил хийж байгаа гэсэн үг.
Өмч хөрөнгийн эргэлт: Хөрөнгийн харьцааны өгөөж нь компанийн бүх хөрөнгө оруулагчдад санхүүгийн бүх харьцаануудын хамгийн чухал нь байж болох юм. Энэ нь хөрөнгө оруулагчид компанид оруулсан мөнгөний өгөөжийг хэмждэг. Энэ нь компанид хөрөнгө оруулалт хийх эсэхээ шийдэх үед хөрөнгө оруулагчдын харьцаа юм. Тооцоолол нь: Цэвэр орлого / хувьцаа эзэмшигчдийн өмч = _____%. Орлогын цэвэр орлого нь орлогын тайлангаас гардаг бөгөөд хувьцаа эзэмшигчийн өөрийн хөрөнгө нь балансаас гардаг. Ерєнхийдєє, энэ хувь хэмжээ нь хєрєнгє оруулагчийн мєнгєн хєрєнгийг ашиглан сайн ажил хийж байгааг харуулж байна.
Активын бэлэн мөнгөний эргэн төлөлт: Хөрөнгийн харьцааны бэлэн мөнгөний өгөөж нь зөвхөн ашгийн түвшний дүн шинжилгээг илүү нарийвчлалтай хэрэглэдэг. Хөрөнгө оруулалтын өгөөжийг аккруэл сууриар илэрхийлсэнээр энэ харьцааг мөнгөний харьцуулалт гэж үздэг тул хөрөнгийн өгөөжийг харьцуулах байдлаар ашигладаг. Цаашид хөрөнгө оруулалт хийхэд бэлэн мөнгө шаардлагатай. Тооцоолол нь: Үйл ажиллагааны үйл ажиллагааны мөнгөн гүйлгээ / Нийт хөрөнгө = _____%. Тоологчийг Мөнгөн гүйлгээний тайлан болон тэнцлийн хүснэгтнээс хуваарилагчаас авдаг. Илүү өндөр хувь нь илүү сайн байна.
Харьцуулсан өгөгдөл
Хэрэв харьцуулахуйц өгөгдөл байгаа бол санхүүгийн харьцааны шинжилгээ нь санхүүгийн дүн шинжилгээний зөвхөн сайн арга юм. Харьцуулалтыг компаний болон салбарын өгөгдөлд хоѐуланд нь хоѐуланг нь харьцуулах хэрэгтэй.
Хамтдаа бүгдийг нь татна: DuPont Model
Санхүүгийн харьцаа маш олон байдаг - хөрвөх чадварын харьцаа , өрийн эсвэл санхүүгийн хөшүүргийн харьцаа, үр ашиг, хөрөнгийн удирдлагын харьцаа, ашигт ажиллагааны харьцаа - энэ нь том дүр зургийг харахад ихэвчлэн хэцүү байдаг. Та нарийвчлан авч болно. Бизнесийн эзэд бүх харьцаануудыг нэгтгэн дүгнэх нэг арга бол Дупонтын загварыг ашиглах явдал юм.
Dupont загвар нь Хөрөнгийн буцаах бүрэлдэхүүн хэсгүүд (эсвэл Хөрөнгө оруулалтын харьцааны өгөөжийг буцаан авч үздэг), жишээ нь ROA нь цэвэр ашиг эсвэл хөрөнгийн эргэлтээс үүссэн үү? Хөрөнгө нь цэвэр ашгаас, хөрөнгийн эргэлт, бизнесийн өр төлбөрөөс үүсэлтэй байдаг уу? DuPont загвар нь бизнес эрхлэгчдэд санхүүгийн зохицуулалтыг тодорхойлоход маш их тустай байдаг.