01 - Өрийн менежментийн харьцааны шинжилгээ
Зөвлөгөө: Зураг дээр дарж үүнийг бүтэн дэлгэцийн горимд харах боломжтой. Түүнчлэн та үүнийг өөр цонхонд харах болно. Ингэснээр та тайлбарыг уншиж, нэг дор нь зургийг харж болно.
Танай компанийн өрийн байр суурийг шинжлэхийн тулд та компанийн баланс, орлогын тайлангаа хийх шаардлагатай. Та эдгээр санхүүгийн тайлангуудын аль алиных нь талаар мэдээлэл хэрэгтэй болно. Өрийн харьцаанууд нь компанийн хөрөнгө, өр төлбөр, хувьцаа эзэмшигчдийн өмчийг хардаг.
Энэ гарын авлагад бид ашиглах баланс энд байна. Энэ таамаглалын фирмийн хувьд хоёр жилийн мэдээлэл байна гэдгийг та харж болно. Энэ нь бидний харьцуулсан харьцаануудтай харьцуулсан харьцаанууд эсвэл салбарын дундажтай харьцуулж харьцуулах боломжтой бол харьцуулалтын шинжилгээ нь зөвхөн сайн хэрэгсэл юм.
Хэрвээ та энэ үр дүнг дарах юм бол бид энэ баланс, 2007 оны орлогын тайланг пүүсийн хувьд 2007 оны өрийн харьцаануудыг тооцоолох болно. Дараа нь 2008 оны өрийн харьцаануудтай харьцуулахын зэрэгцээ тус бүрийг тайлбарлаж, тэдгээрийн өөрчлөлтийг жилээс жилд хэрхэн хэрэгжүүлж байгааг харьцуулах болно. Та өөрийн пүүсийн үр дүнг давтаж болно.
02 - Хөрөнгийн харьцааны өрийг тооцоол
Зөвлөгөө: Зураг дээр дарж үүнийг бүтэн дэлгэцийн горимд харах боломжтой. Түүнчлэн та үүнийг өөр цонхонд харах болно. Ингэснээр та тайлбарыг уншиж, нэг дор нь зургийг харж болно.
Өр төлбөрийн активын харьцаа нь өр хөрөнгийнхөө үндсэн хөрөнгийг хэр их санхүүжүүлж байгааг харуулж байна. Санах ёстой гол зүйл бол хэрэв таны хөрөнгийн баазын 100% -ийг өр төлбөрөөр санхүүжүүлсэн бол дампуурна! Та өөрийн салбартай уялдан активын активын харьцааг хадгалахыг хүсч байна. Та мөн пүүсийн түүхэн хандлага, өр төлбөрийнхөө хүүгийн зардлыг нөхөх чадварыг та харахыг хүсч байна.
Нягтлан бодох бүртгэлийг харна уу. Таны хэрэгтэй бүх мэдээлэл энд байна, онцолсон байна. Өр төлбөрийн харьцаа нь: Нийт өр / Нийт актив
2007 оны балансын нийт актив 3,373 ам.доллар. Нийт өрийг авахын тулд одоогийн өрийг (одоогийн өр төлбөр) нэгтгэж, $ 543, урт хугацаат өр, $ 531-тэй тэнцэх ёстой. Тооцоолол нь:
Хөрөнгийн өр төлбөр = $ 543 + $ 531 / $ 3373 = 31,84%
XYZ корпорацийн өр төлбөрийн активын харьцаа 31.84% байгаа нь компаний хөрөнгийн 31.84% нь өртэй байна гэсэн үг юм. Үүний үр дүнд компаний хөрөнгийн 68.16% -ийг өмч буюу хөрөнгө оруулагчдын санхүүжилтээр санхүүжүүлдэг.
Үүнтэй харьцуулахад бид аж үйлдвэрийн тоо баримт байхгүй тул энэ нь сайн эсвэл муу эсэхийг бид мэдэхгүй. Бид 2008 оны харьцааг тооцоолох боломжтой. Хэрэв та үүнийг хийвэл 2008 онд 27.79% -ийн активын өрийг харьцуулсан харьцаа болно. 2007-2008 онуудад XYZ корпорацийн өр төлбөрийн харьцаа 31.84% -иас 27.79% болж буурчээ.
Хөрөнгө оруулалтын харьцаа буурах нь сайн зүйл байж болох ч энэ талаар хангалттай дүн шинжилгээ хийхэд илүү их мэдээлэл хэрэгтэй байна.
03 - Єрхийн єрийн єрийн харьцааг тооцоолох
Зөвлөгөө: Зураг дээр дарж үүнийг бүтэн дэлгэцийн горимд харах боломжтой. Түүнчлэн та үүнийг өөр цонхонд харах болно. Ингэснээр та тайлбарыг уншиж, нэг дор нь зургийг харж болно.
Бизнесийг өр ба өмчийн аль аль нь (эзэмшигчдийн оруулсан хөрөнгө) эсвэл эдгээрийн хослолоор санхүүжүүлдэг. Өрийн өмчийн харьцаа нь ашигласан өмч хөрөнгийн дүнтэй холбоотой компанийг санхүүжүүлэхэд хэр их өр төлбөрийг ашигладаг вэ? Өрийн санхүүжилтийг ашиглах нь компанийн санхүүжилтийг ашиглахаас илүү эрсдэлтэй. Өр зээлийн санхүүжилтийн хэмжээ өсөхийн хэрээр пүүсийн эрсдэл нэмэгдэж байна. Тиймээс энэ харьцааг тооцоолох нь ялангуяа пүүсийн өмчлөгчийн хувьд чухал юм.
Нягтлан бодох бүртгэлийг харна уу. Та нийт өр ба хувьцаа эзэмшигчийн өмчийг тодруулсан болохыг харж болно. Эдгээр нь өрийг өмчийн харьцаагаар тооцоолох хэрэгтэй гэсэн хоёр тоо юм. Тооцоолол нь: Нийт өр төлбөр (өр төлбөр) / Хувьцаа эзэмшигчийн өмч = _____%
2007 оны хувьд єрийн єєрийн хєрєнгийн харьцааг тооцоолохдоо:
$ 543 + $ 531 / $ 2299 = 46.72%
Энэ нь компанийн капиталын бүтцийн 46.72% нь өр төлбөр бөгөөд үлдсэнийг хөрөнгө оруулагчийн хөрөнгөөр нийлүүлдэг гэсэн үг юм. Бусад харьцаатай адил энэ нь сайн эсвэл муу эсэхийг мэдэхийн тулд харьцуулсан өгөгдөл хэрэгтэй. Бид аж үйлдвэрийн тоо баримт байхгүй боловч 2008 оны өр төлбөрийн харьцаа тооцох боломжтой.
Хэрэв та 2008 оны өрийн үлдэгдлийн харьцааг тооцвол үр дүн нь 38.48% байна. 2008 онд компани нь үйл ажиллагаагаа сайжруулахын тулд бага өрийг ашиглаж байна. Гэхдээ бид нарийвчилсан санхүүгийн шинжилгээг хийх хэрэгтэй.
04 - Таймс хүүтэй харьцуулсан харьцаа (хүүгийн хэмжээг тооцоолох)
Зөвлөгөө: Зураг дээр дарж үүнийг бүтэн дэлгэцийн горимд харах боломжтой. Түүнчлэн та үүнийг өөр цонхонд харах болно. Ингэснээр та тайлбарыг уншиж, нэг дор нь зургийг харж болно.
Компаниудыг тооцоолоход чухал үүрэг гүйцэтгэдэг өөр нэг зээл буюу санхүүгийн хөшүүргийн харьцаа нь хүүгийн олсон харьцаа (TIE) эсвэл хүүгийн хамрах хүрээний харьцаа юм. TIE харьцаа нь жижиг бизнесийг эзэмшигч нь хүүгийн зардлыг өрийн зардлаа хэрхэн нөхөх боломжтойг хэлж өгдөг. Хэрэв компани өрийн санхүүжилтийг ашигладаг бол хүүгийн зардлыг төлөх чадвартай байх ёстой.
Ихэнх тохиолдолд, хэрэв пүүс өндөр өртэй бол харьцангуй бага хүүтэй тохиолдолд их хэмжээний өртэй бол хүүгийн зардлыг төлөхөд илүү хүндрэлтэй байдаг. Негее талаас, хэрэв компанийн ерийн харьцаанаас доогуур байвал тухайн жилийн хуугийн орлого харьцангуй ендер байх тул компанийн хууний зардлыг нөхөхөд хялбар байх болно.
TIE харьцааны тоон үзүүлэлтүүд нь дээр дурдсанчлан компанийн орлогын тайлангаас гардаг. 2007 оны хувьд TIE-ийн харьцааг тооцоолох болно:
EBIT / хүүгийн зардал = ____
$ 691 / $ 141 = 4.9 X
Энэ нь компанийхаа хүүгийн зардлыг жил бүр 4.9 дахин нэмэгдүүлэх боломжтой гэсэн үг юм. Үүнийг харьцуулахын тулд сайн эсвэл үгүй юу гэдгийг бид мэдэхгүй, харьцуулсан өгөгдөл байхгүй байна. Гэхдээ бид XYZ корпораци жил бүр нэгээс илүү удаа хүүгийн зардлыг төлж чадна гэдгийг бид мэднэ.
05 - Өрийн өр төлбөрийн харьцааны шинжилгээ хийх
Зөвлөгөө: Зураг дээр дарж үүнийг бүтэн дэлгэцийн горимд харах боломжтой. Түүнчлэн та үүнийг өөр цонхонд харах болно. Ингэснээр та тайлбарыг уншиж, нэг дор нь зургийг харж болно.
Бид XYZ корпорацийн өрийн байр суурийг тодорхойлохын тулд хамгийн чухал гурван өрийн удирдлага буюу санхүүгийн хөшүүргийг харьцуулсан. Дээрх хүснэгтэд үзсэнээр компани нь 2008 онд өрийн санхүүжилтийг 2007 оныхоос бага байдалтай байна.
Энэ нь компанийн санхүүгийн эрүүл мэндэд эерэг шинж тэмдэгтэй байдаг. Илүү их өртэй гэдэг нь илүү эрсдэлтэй. Илүү их өр төлбөр нь ихэвчлэн компани хүүгийн зардлаа нөхөх ёстой учраас нийлүүлэгч болон ерөнхий үйл ажиллагааны төлбөрийг төлөх бэлэн мөнгө бага байдаг гэсэн үг юм. Энэ компани одоо өмчлөгчийн санхүүжилтийн талаар илүү их найдаж байна. Жижиг бизнесийн хувьд энэ бол эерэг шинж тэмдэг юм.