Компанийн EPS нь Санхүүгийн үнэлгээний хэрэгсэлийг бий болгодог
Нэгж хувьцаанд ногдох ашиг (EPS) тооцоолол
Нэгж хувьцаанд ногдох суурь ашгийн тооцоо нь маш энгийн. Энгийн хувьцаа эзэмшигчдийн нийт цэвэр орлогыг энгийн хувьцааны нийт тоонд хувааж тооцно.
- Нэгж хувьцаанд ногдох ашиг (EPS) = Цэвэр орлого Нийтлэг хувьцаа эзэмшигчидэд хүрч болох юм
Энд ашиглагдаж буй цэвэр орлого болон бараг бүх санхүүгийн тооцоонд бүх орлогыг бүхэлд нь, тухайлбал үйл ажиллагааны болон удирдлагын зардал, элэгдэл, хүү, татвар, давуу эрхийн хувьцааны ногдол ашиг зэрэг бүх зардлыг хассан дүн гэж тодорхойлдог.
Өөрөөр заагаагүй бол EPS, түүний дотор бүх холбогдох мэдээлэл нь 1-р сарын 1-нээс эхэлж эсвэл эхлэхгүй байж болох санхүүгийн жилд хамаарна гэж таамагласан. Мөн цэвэр орлогоос хасагдах зарчмын давуу эрхийн хувьцааны ногдол ашиг эсвэл төсвийн хугацаанд төлөөгүй) болон давуу эрхтэй хувьцааны ногдол ашгийн нийт хэмжээ.
Нийтэд арилжаалагддаг корпорациудын хувьд жилийн туршид нийт хувьцааны тоо өөрчлөгдөхөөс хойш эргэлтэнд байгаа энгийн хувьцааны тоо нь энгийн хувьцааны жинлэсэн дундаж дээр илүү нарийвчлалтай байдаг.
EPS-ийн тоо нь ашигтай байхын тулд эдгээр нарийн тооцооллын аль нэгийг хийх шаардлагагүй. Бүх корпорациуд адил тэнцүү байдаг тул EPS-ийн тоо нь онлайн эсвэл санхүүгийн тайлангуудад өгч байгаа тул та энэ корпорацын үр дүнг математикийн дэлгэрэнгүй мэдээлэл авахгүйгээр бусдын үр дүнтэй харьцуулах боломжийг олгодог.
EPS-ийг Үнэлгээний хэрэгсэл болгон ашиглах
Харьцуулсан үнэлгээнүүдгүйгээр шууд авч үзсэн бол EPS нь санхүүгийн мэдэгдлийн ач холбогдлыг таньд хүргэж магадгүй гэдгийг та нарт хэлэхгүй. Гэхдээ харьцуулахад ашигласан EPS нь үнэ цэнэтэй байж болно. EPS-ийн утга ба хэрэглээг нарийвчлан судлах нь энэ зүйлд хамаарахгүй боловч Э-номыг ашиглах үед дараах үндсэн асуудлууд байна:
- EPS-ийн үнийг хуваалцах хүртэл EPS зураг нь утгагүй болно. Хувьцааны үнэийг нэгж хувьцаанд ногдох ашгийн хуваагдлыг хуваах үед, та бүхэнд санхүүгийн бүх хэрэгслийг хамгийн өргөн хэрэглэгддэг, хүндэтгэдэг нэг бол үнийн / орлогын харьцаа (P / E) юм. Энэ бол таны оруулсан хөрөнгө оруулалтын доллар дээр юу авахыг хэлж буй "ноён Бак" гэсэн чухал зүйл юм.
- EPS, P / E хоёулаа ижил төстэй санхүүгийн салбарын өрсөлдөгчтэй ижил төстэй бусад компаниудтай харьцуулахад хэр сайн компанид ажиллаж байгааг асуухад хамгийн сайн ашигладаг. EPS ба P / E-ийн дараалсан дараалсан загваруудын аль нь вэ? Өөрөөр хэлбэл, $ 4.00-ийн EPS нь ихээхэн утгагүй. Гэхдээ хэрвээ та EPS-ийн $ 4.00 EPS-ийн үнэ нь өмнөх жилийн 3.35 EPS-ээс дарааллан өсч байгаа бол үүнийг бага зэрэг мэднэ. Хэрэв дараагийн улирлаас болж буурч байгаа бол энэ нь компанийн тухай ашигтай мэдээллийг илчилж, ирээдүйд хөрөнгө оруулалт хийхгүй байж магадгүйг харуулж байна.
- Хамгийн их анхаарал татаж буй EPS зураг нь компаний урьдчилсан урьдчилсан мэдэгдэлтэй харьцуулбал компаний хамгийн сүүлийн үеийн орлогын тайлан дахь EPS зарлал юм. Компаниудын дотоод шинжилгээний хэмжээнээс доогуур байгаа төсөөлөл нь компаниудын орлого "зодож тооцоо хийдэг" гэж хэлэхэд санхүүгийн мэдээлэл хүргэдэг зарим компаниуд санаатайгаар "Заримдаа тоглоом тоглох нь бага байдаг. Хувьцааны үнэ түр хугацаагаар байх боловч өмнөх тооцоолсон EPS-ийн зардлын дөнгөж өсөлтийг хэтэрхий их хэмжээгээр хийж чадахгүй, энэ нь бага зэрэг ажиллана, гэхдээ төсөвлөсөн тооцооноос доогуур байгаа EPS-ийн бодит үнэ нь тухайн компани EPS зарыг хойшлуулсан компани нь ихэвчлэн асуудалтай байгаа компанид байдаг.