Нийт капиталжуулалт нь компанийн капиталын бүтцийг бүрдүүлдэг бөгөөд нийт активыг нийт өр төлбөрөөс хасч тооцдог.
Нийт капиталжуулалтын харьцаа урт хугацааны зээл нь компаний байнгын санхүүжилт эсвэл компаний санхүүгийн хөшүүрэгт урт хугацаат хүүтэй өр төлбөрийг (бонд, Нөгөө талаас хөрөнгө оруулагчдын санхүүжилт, өмчөөс хэр их санхүүжиж байгааг харуулдаг. Тиймээс энэ нь хөрөнгө оруулагчид компаний ашигладаг хяналтын хэмжээг тодорхойлж, тухайн компанийн эрсдлийн туршлагад дүн шинжилгээ хийх зорилгоор бусад компаниудтай харьцуулдаг.
Өр төлбөрөөр дамжуулан хөрөнгийн ихээхэн хэсгийг санхүүжүүлдэг компаниуд санхүүгийн хямд харьцаануудтай харьцуулахад эрсдэлтэй байдаг.
Өрийн активын харьцаа болон урт хугацаат өрийн нийт капиталжуулалтын харьцаа нь компаний санхүүжилттэй өр төлбөрийг хэмждэг.
Урт хугацааны өрийг нийт дүнгээр тооцох
Нийт урт капиталжуулах урт хугацааны өрийг тооцоолохдоо дараах байдалтай байна:
Урт хугацаат өр / Урт хугацаат өр төлбөр + Эзэмшигчдийн өмч = ___ хувь
Урт хугацааны өр төлбөрийг тооцоолох жишээ
XYZ компанийн хөрөнгийн бүтцийг авч үзье. Тэд урт хугацааны 70,000 долларын өр төлбөртэй (үл хөдлөх хөрөнгийнхөө 50,000 доллар, үлдсэн 20,000 долларын тоног төхөөрөмж дээр). Тэд $ 100,000-ийн хөрөнгөтэй, өр төлбөрт 70,000 долларыг хасч, хувьцаа эзэмшигчдэд 30,000 доллар өгдөг.
Ийнхүү нийт урт капиталжуулалтын харьцаа нь $ 70,000 / $ 100,000 = .7 хувь байна
Өрөнд баригдах үед анхаарах зүйлс
Пропорциональ өсөлтийг ихэсгэхийн хэрээр пүүсийг байнгын санхүүжүүлэлтэд зарцуулахын тулд илүү их өр төлбөрийг хөрөнгө оруулалтын сан ( өмчийн санхүүжилт ) -ээс ялгаатай болгож байна. Гэхдээ харьцуулалт хийхийн тулд та пүүсийн болон / эсвэл салбарын өгөгдлүүдээс түүхэн өгөгдлийг авах шаардлагатай. Өрөнд эзлэх хувийн жин нэмэгдэж, дампуурах магадлал өндөр байдаг. Үүний эсрэгээр, харьцаа буурах нь хувьцаа эзэмшигчдийн өсөлт нэмэгдэж байгааг харуулж байна.
- Буцах: Өрийн өрөнд харьцах харьцаа
- Форвард: Хугацаа хоцорсон хэмжээ
Хэрэв капиталжуулалтын урт хугацаат өр төлбөр 1.0-аас их байвал бизнес нь санхүүгийн сул талыг харуулсан анхааруулах хүчтэй шинж чанартай капиталаас илүү өр төлбөртэй байгааг харуулж байна. Энэ нь цаашдаа ямар нэгэн нэмэлт өр нь компаний эрсдэлийг нэмэгдүүлэх болно.
Урт хугацаат капиталжуулалтын харьцаа өндөр байх нь хүүгийн төлбөрийг татвараас хасагдах учраас хувьцаа эзэмшигчдийн өгөөжийг нэмэгдүүлэх болно. Гэхдээ энэ нь компанийн санхүүгийн уян хатан байдлыг багасгаж, төлбөрийн чадваргүй болох эрсдлийг нэмэгдүүлдэг. 1.0-оос бага хэмжээтэй харьцаа нь эрүүл мэндтэй, санхүүгийн хүндрэлгүй, өрийн ачаалал амархан зохицох боломжтой түвшинд байгааг харуулж байна.
Бизнесийн өмчлөгчид урт хугацааны өрийг капиталжуулалтын харьцаанд хяналт тавих ёстой бөгөөд ингэснээр тэдгээрийн өр төлбөр хяналтандаа байлгахын тулд хяналт тавина.