Эдгээр санхүүгийн харьцаануудыг ашиглан бизнесийн эрсдэлийг тооцоолох

Пүүсийн бизнесийн эрсдлийг хэмждэг санхүүгийн дөрвөн үзүүлэлтүүд

Бизнесийн эрсдэл гэдэг нь бизнесийн компани орлогынхоо хугацаанд цаг хугацааны туршид харилцан адилгүй байдаг хувьсагч юм. Зарим фирмүүд нь нийтийн аж ахуйн компаниудын нэгэн адил орлогын харьцангуй тогтвортой байдаг. Тэдний худалдан авагчдад зориулсан үйлчилгээний төлбөрийн хэмжээ тодорхой хүрээнд байх болно. Бусад төрлийн аж ахуйн нэгжүүд орлогынхоо хувьд харилцан адилгүй байдаг. Жишээ нь, автомашины үйлдвэрлэгч ав. Эдгээр фирмүүд нь эдийн засгийн төлөв байдалд маш их холбоотой байдаг.

Хэрэв эдийн засаг уналтанд орсон бол цөөн хүн шинэ машин худалдаж авдаг, автомашины үйлдвэрлэгчдийн орлого буурч, эсрэгээр. Автомашин үйлдвэрлэгчид ахуйн компаниудаас илүү их эрсдэлтэй байдаг.

Бизнесийн эрсдэлийн талаар бодох бас нэг арга бол компаний бүтээгдэхүүний эрэлт юм. Автомашины үйлдвэрлэгчийн жишээг ашиглан эдийн засгийн хямралын үед хэрэглэгчид бүтээгдэхүүнийхээ эрэлт хэрэгцээ их байдаггүй. Бүтээгдэхүүний эрэлт бага бол орлого буурч, бизнесийн эрсдэл нэмэгддэг.

Бизнесийн эрсдэл нь компаний тогтмол зардалтай холбоотой байдаг. Тогтмол зардлыг компанийн орлогын ямар ч хамаагүй төлөх ёстой байдаг. Компанийн тогтмол зардлын түвшин өндөр байвал бизнесийн эрсдэл өндөр байдаг.

Бизнес эрхлэгч эсвэл санхүүгийн менежер нь компанид тулгарч буй бизнесийн эрсдлийг тооцоолох санхүүгийн дөрвөн харьцаа байдаг:

Эдгээр дөрвөн санхүүгийн харьцааг ашиглан бизнесийн эрсдэлийг тооцоолох

1. Орлогын margin харьцаа

Шимтгэлийн дүнгийн харьцаа нь нийт борлуулалтын хувь хэмжээний хувь нэмрийн нийлбэр юм. Шимтгэлийн дүнг борлуулалтаас хасч хувьсах зардлаар тооцно. Шимтгэлийн харьцааг дараах байдлаар тооцоолно: Шимтгэлийн ашиг / Борлуулалт = 1 - Хувьсах зардал / борлуулалт . Хэрэв компаний оруулсан хувь нэмрийн харьцаа 20% байвал борлуулалтыг $ 50,000-аар нэмэгдүүлснээр ашиг нь $ 10,000-аар өсөх болно.

Та энэ жишээнд тогтмол зардлаар ашгийн буюу цэвэр орлогын мэдрэмжийг харж болно.

2. Үйл ажиллагааны хөшүүргийн үр нөлөө (OLE) харьцаа

Борлуулалтын хэмжээ өөрчлөгдөхөд орлогын хэмжээ хэрхэн өөрчлөгдөхийг хэмжихийн тулд та үйл ажиллагааны хөшүүргийн нөлөөллийн харьцааг ашигладаг. Компани нь илүү их эд хөрөнгөтэй байх тусам илүү их өөрчлөлт гарна. Үйл ажиллагааны хөшүүргийн үр нөлөөний харьцааны томъёо нь: Шимтгэлийн ашигт харьцаа / үйл ажиллагааны ашиг> Хэрэв OLE 1-тэй тэнцүү бол энэ нь пүүс тогтмол зардалтай байдаггүй гэсэн үг юм. Бүх зардлууд нь хувьсах чадвартай бөгөөд борлуулалтын хэмжээ 20% -иар өөрчлөгдөх нь 20% -ийн орлогын өөрчлөлтийг хэлнэ. Тогтмол зардлыг зураг төсөлд танилцуулах үед OLE 1-ээс дээш дээш гарахад пүүс ажиллуулахад хөшүүрэг хэрэглэдэг.

3. Санхүүгийн хөшүүргийн харьцаа

Товчоор хэлбэл, санхүүгийн хөшүүргийн харьцаа нь үйл ажиллагаагаа санхүүжүүлэхийн тулд ашигладаг бизнесийн компаний эзэмшиж буй өрийн хэмжээг хэмждэг. Өр төлбөр нь үйлчилгээ үзүүлэхээс хамаарч орлого нь ялгаатай байх тохиолдолд өр нь пүүсийн бизнесийн нэмэлт эрсдлийг бий болгодог. Өөрөөр хэлбэл, хэрэв компани өрийн санхүүжилтийг ашигладаг бол тэд ямар ашиг орлогоосоо үл хамааран өр төлбөрт хүү төлөх ёстой болдог. Бизнесийн пүүст нөлөөлөх санхүүгийн хөшүүргийн харьцаа. Бизнесийн пүүсийн санхүүгийн эрсдлийг хэмждэг гэж бид бас хэлж болно.

Томъёо нь: Санхүүгийн хөшүүрэг = Үйл ажиллагааны орлого / Цэвэр орлого. Хэрэв харьцаа 1.00 бол пүүс ямар ч өргүй.

4. Холимог хөшүүргийн харьцаа

Бизнесийн пүүсүүд нь ихэнхдээ үйл ажиллагааны хөшүүрэг, санхүүгийн хөшүүргийг тус тусад нь тооцдог боловч тэд пүүст үзүүлэх нөлөө хоёрын аль алиныг тооцоолж, бас тооцоолж байх ёстой. Тэдгээрийг хослуулсан хөшүүргийн харьцаа ашиглаж болно. Бизнесийн эрсдэлийг хэмждэг үйл ажиллагааны хөшүүргийн харьцаа, санхүүгийн эрсдэлийг хэмждэг санхүүгийн хөшүүргийн харьцаа, нийт эрсдлийг хэмждэг нийлмэл хөшүүргийг олж авахын тулд ердөө л нэгтгэнэ. Томъёо нь: Combined Leverage Ratio = Үйл ажиллагааны хөшүүргийн харьцаа X Санхүүгийн хөшүүргийн харьцаа. CLR нь өндөр бөгөөд бизнесийн аль ч бизнес эрхлэгч болон санхүүгийн эрсдлийн хэтийн төлөвийг эрсдэлтэй болгодог. Та пїїсийн хувьд эрсдлийн тєрлєєс илїї байдаг хувь хїний харьцааг хараад харж болно.