Venture Capitalist гэж юу вэ?

Танай бизнесийн ирээдүйд Ventura капиталист байдаг уу?

Тодорхойлолт:

Түншлэлийн капиталист нь бизнес эрхэлдэг хөрөнгө оруулагч бөгөөд эхлүүлэх, өргөтгөх зорилгоор хөрөнгө босгох үйл ажиллагаа эрхэлдэг хүн юм. Гэсэн хэдий ч хувь хүнийн хөрөнгө оруулагчид ховор байдаг; Хөрөнгө оруулалтын дийлэнх нь (VC) мэргэжлийн удирдлагаар ажилладаг төрийн эсвэл хувийн компаниудаас ирдэг. Тэдний бизнес бол хөрөнгө оруулалтын санг бүрдүүлж, хөрөнгө оруулагчдад өгөөж өндөр өгөөж өгдөг бизнесүүдэд хөрөнгө оруулах, хөрөнгө оруулах явдал юм.

Эдгээр хөрөнгө оруулалтын корпорациуд хөрөнгийн зах зээлийг бий болгох гэх мэт бусад хөрөнгө оруулалтаас өндөр өгөөжийг хүсдэг учраас тэд ихэвчлэн өндөр эрсдэлтэй байдаг нь ирээдүйтэй эхлэл эсвэл залуу бизнесүүдэд хөрөнгө оруулалт хийдэг. VC фирм нь ихэвчлэн IT, био-эмийн бүтээгдэхүүн, цэвэр технологи, хагас дамжуулагч гэх мэт бизнесийн салбарт хөрөнгө оруулалт хийдэг.

Бизнес яагаад Ventura капиталистуудыг хайдаг вэ

Хөрөнгө оруулагчийн хөрөнгө оруулалтын хөрөнгө оруулалт нь хувьцааны санхүүжилтийн хэлбэр юм. VC хөрөнгө оруулагч нь компанид өмчийн байр сууриа олж авахын тулд санхүүжилтийг санхүүжүүлдэг. Хөрөнгө оруулалтын санхүүжилт нь ихэвчлэн бэлэн мөнгөний урсгал , барьцаа хөрөнгө дутагдал, эрсдэл өндөртэйгээс шалтгаалан санхүүгийн байгууллагаас ( зээлийн санхүүжилт ) бизнесээс зээл авах чадваргүй бизнес эрхэлдэг .

Компани нэмэлт бизнесийн мэдлэг шаардах тул компанид хөрөнгө оруулагчдын оролцоог шаардаж болно.

Жишээлбэл, 1981 онд Билл Гейтс Microsoft-д туршлагатай бизнесээс стратегийн сэтгэлгээ, зөв ​​зөвлөгөө хэрэгтэй байсан тул Microsoft-д хөрөнгө оруулалт хийж, захирлуудын зөвлөлтэй нэгдэхийн тулд хөрөнгө оруулагч Дэйв Маркардтыг ятгаж чадсан юм. тухайн үеийн хөрөнгө оруулалтын капитал.

Dave Marquardt нь Microsoft-д хөрөнгө оруулалт хийдэг цорын ганц хөрөнгө оруулагч байсан бөгөөд тэрээр Microsoft-ын удирдах зөвлөлд 30 гаруй жил үлдсэн байна.

Бизнесийн бизнест хөрөнгө оруулагчид хөрөнгө оруулалт хийх нь ихэвчлэн урт хугацаатай (дундаж нь 5-8 жил). Энэ нь ихэвчлэн залуу бизнес эрхлэх хүртэл өөрийн эзэмшлийн хувьцааны үнэ цэнэтэй байхын тулд хэр урт хугацаа шаардагдах, компанийг нийтэд нээлттэй болгох , эсвэл худалдаж авахад хэр удаан хугацаа шаардагддаг. VC фирмүүд нь хөрөнгө оруулалтын компаниудын эрсдэлийн профайлаас 25% буюу түүнээс их хөрөнгө оруулалтын өгөөжийг хүлээж байна.

Хөрөнгө оруулалтын корпорациуд тэтгэврийн сан, даатгалын компани, баян хөрөнгө оруулагчдаас мөнгө босгох замаар хөрөнгө оруулалтын капиталыг олж авдаг. Компани нь менежментийн төлбөрийг хэрхэн төлөх, хөрөнгө оруулалт хийх, ашгийн тодорхой хувийг нөхөх олговор болгон шийдвэрлэдэг. VC фирмүүд нь жижиг хэмжээний (хэдхэн сая долларын хөрөнгөтэй, ихэвчлэн цөөхөн хэдэн шинэ бизнест хөрөнгө оруулалт хийдэг) хүртэл том хэмжээтэй (олон тэрбум доллараар хөрөнгө оруулалт хийж, хэдэн зуун компаниудад хөрөнгө оруулсан). Жишээ нь Facebook, Facebook, Etsy, Dropbox зэрэг VC хөрөнгө оруулагч болох Accel Partners нь 6 тэрбум долларын санхүүжилттэй санг удирддаг.

VC хөрөнгө оруулагч оролцсон компанийг хэн удирддаг вэ?

Венчур капиталист санхүүжилт нь тэдний бизнесийн хяналтыг хадгалахыг хүссэн бизнес эрхлэгчдэд тааруу сонголт юм.

Санхүүжилт олгохын тулд ихэнх VC пүүс олонхийн санал авсан хувьцааг олонхиоор эзэмших (эсвэл энгийн хувьцааны ахлах ангийн давуу эрхтэй хувьцаанууд), мөн хориг тавих эрхтэй. Хөрөнгө оруулалтын капиталист хөрөнгө оруулалтыг ихэвчлэн бүтэцтэй байлгахын тулд хувьцааны борлуулалт хийх үед VC хөрөнгө оруулагчид нөхөн олговрын хувьд нэн тэргүүний эрхээ эдэлдэг.

Хөрөнгө оруулалтынхаа нэмэлт хамгаалалтыг сайжруулахын тулд ВЗ-ийн компаниуд нь өөрсдийн оруулсан хөрөнгө оруулалтын бизнест идэвхтэй үүрэг гүйцэтгэдэг бөгөөд гол төлөв ТУЗ-ийн гишүүдийг нийлүүлж, удирдлагын бүхий л чухал шийдвэрүүдэд оролцож, компанийн борлуулалт , нэмэлт санхүүжилт, томоохон бизнесийн зардлууд гэх мэт.

Бизнес эрхлэхэд хөрөнгө оруулалтын санхүүжилт хэр их вэ?

Бизнесийн дийлэнх нь хөрөнгө оруулалтын санхүүжилтийн шалгуурыг хангадаггүй.

VC фирмүүд нь хөрөнгө оруулдаг бизнесүүдийнхээ талаар маш их сонголттой байдаг - АНУ-ын жижиг бизнесийн удирдлагын дагуу 1% -иас бага бизнес эрхлэгчид хөрөнгө оруулалтын санхүүжилтийг санхүүжүүлдэг. VC-ийн санхүүжилтийг олж авах боломжтой цөөн тооны хүмүүсээс эхлээд эхлэлийн үе шат хүртэл гарч байгаа компаниуд нь чадвартай бүтээгдэхүүн, үйлчилгээг үзүүлэх боломжтой байдаг. Шинэ бизнес үрийн мөнгө дийлэнх нь бизнес эрхлэгчээс өөрсдөө ирдэг ( Бизнесийн Эхлэл Эхлэх Мөнгө Эхлэх Эх сурвалж 8) эсвэл тэнгэр элчийн хөрөнгө оруулагчдаас ирдэг .

Алдартай хөрөнгө оруулалтын бизнес эрхлэгчид *

Компани Ажилтнууд (2015 он)
Facebook 9199
Starbucks 191,000
eBay 34,600
Microsoft 128,000
Интел 106,700
алим 92,600
Google 53,600

* Үндэсний хөрөнгө оруулалтын корпорацийн холбооны статистикаас

Мөн түүнчлэн:

VCs.

Жишээ нь:

Хөрөнгө оруулалтын капиталист хөрөнгө оруулалтын улмаас Бернард, Алекс хоёр экспортын зах зээлд амжилттай шилжиж чаджээ.

Мөн үзнэ үү:

Хөрөнгө оруулагчид бэлэн бизнес төлөвлөгөөг хэрхэн бэлтгэх

Жижиг бизнесийн санхүүжилт олох

5 Бизнесийнхээ төлөө мөнгө босгох бүтээлч арга замууд