Компанийн мөнгөн гүйлгээний хуримтлал маш чухал байдаг.
Ашиг орлогын харьцаа ашиглах
Ашгийн харьцаа нь компанийн нийт үр ашиг, гүйцэтгэлийг харуулдаг. Эдгээр харьцааг дараахь хоёр ангилалд хувааж болно: ашгийн хэмжээ ба өгөөж.
Ашиг хүртэгсдийн харьцаа нь хэмжилтийн янз бүрийн үе шатанд борлуулалтын долларыг ашгаар нь хөрвүүлэх чадварыг төлөөлдөг. Орлогын үр дүнг харуулсан харьцаа нь пүүсийн ерөнхий үр ашгийг хэмжих компаний чадварыг хувьцаа эзэмшигчиддээ өгдөг.
Чөлөөт мөнгөн гүйлгээ гэж юу вэ?
Чөлөөт мөнгөн гүйлгээг хөдлөх нь бизнес нь санхүүгийн өр төлбөрийг хуримтлуулсан өр төлбөрөө барагдуулсаны дараа үлдээсэн "үнэгүй" мөнгөн гүйлгээ юм. Хөшүүргийн мөнгөн гүйлгээ гэдэг нь санхүүгийн бүх үүргүүд биелсэний дараа хувьцаа эзэмшигчдэд үлдэх мөнгөний хэмжээ юм.
Мөнгөн гүйлгээний зардлыг хэрхэн тооцдог вэ?
Мөнгөн гүйлгээний дүн нь борлуулалтын долларыг бэлэн мөнгөөр хэрхэн үр ашигтайгаар хөрвүүлэхийг хэмждэг хэмжүүр юм. Хөрөнгийн зардал ба худалдан авалтыг бэлэн мөнгөөр төлдөг учраас энэ нь ашиг тустай ашигт ажиллагааны маш чухал үзүүлэлт юм. Энэ нь бас маргааны харьцаа юм.
Бэлэн мөнгөний урсгалын зөрүүг дараах байдлаар тооцоолно:
Үйл ажиллагааны үйл ажиллагааны мөнгөн гүйлгээ / цэвэр борлуулалт = _______ хувь
Хувь нэмэгдэх тусам борлуулалтаас илүү бэлэн мөнгө авах боломжтой. Хэрвээ мөнгөн урсгал 500,000 доллар бол цэвэр борлуулалтаар $ 800,000-аар хуваагдсан бол энэ нь 62.5 хувьтай байх бөгөөд маш ашигтай байх болно. Энэ нь цэвэр борлуулалтын хувьд $ 100,000 нэмэлт мөнгөний 55.5% -иар буурах болно.
Энэ нь цэвэр өр төлбөрийн дүнтэй адил биш бөгөөд өр төлбөрийн муу зардал, элэгдэл гэх мэт бэлэн бус гүйлгээг багтаадаг.
Хэдийгээр өндөр нь сайн боловч бүх компаниуд өөр өөр байдаг тул "төгс" хувь хэмжээ гэж байхгүй. Гэвч жилээс жилд бэлэн мөнгөний урсгалын зөрүү нэмэгдэж байгааг харуулж буй компани нь цаг хугацаагаар илүү хүчтэй болж байгаа бөгөөд энэ нь урт хугацааны амжилтанд магадлалын сайн үзүүлэлт юм.
Компаниудын бэлэн мөнгөний урсгалыг хэрхэн ашиглаж байна
Тоолуур болох үйл ажиллагааны үйл ажиллагааны мөнгөн гүйлгээ нь мөнгөн гүйлгээний тайлангаас гардаг . Цэвэр борлуулалт нь компанийн орлогын мэдэгдлийн үр дүн юм.
Хэрэв компани сөрөг мөнгөн урсгалын урсгалыг бий болговол энэ нь мөнгөн урсгалын ашгийн тэгшитгэл дэх тооны машинд сөрөг тоог харуулна. Тиймээс компани борлуулалтын орлого бий болгодог тул мөнгө алдаж байна. Хөрөнгө оруулагчдаар дамжуулан мөнгө зээлж, мөнгөө өсгөх шаардлагатай болно.
Гэхдээ сул тал байна. Хязгаарлагдмал хугацааны туршид сөрөг мөнгөн урсгал бий болгох нь мөнгөн урсгал хаана байхаас шалтгаалан урт хугацааны үр өгөөжтэй үр дүнтэй байж болно. Хэрэв энэ нь өргөжин тэлэх хандлагатай бол энэ нь төсөл дуусахад бэлэн мөнгөний урсгалыг тэнцвэржүүлэх төдийгүй илүү эерэг, ашигтай цар хүрээтэй болох юм.
Хөрөнгө оруулагчид мөнгөний урсгалыг хэрхэн ашиглах вэ?
Компаниуд үйл ажиллагааны мөнгөн гүйлгээг сайн дурын үндсэн дээр зохицуулж чадах учраас хөрөнгө оруулагчдын мөнгөн гүйлгээний зах зээлийн жишиг тоо нь хэд хэдэн шалтгааны улмаас үе үе давтагдахыг хүсч болно.
Тэд төлбөр тооцоо, бусад зардлыг төлж, илүү их хэмжээний бэлэн мөнгө хадгалж үлдэх боломжтой.
Мөнгөн гүйлгээний барьцааны тооцоо нь тухайн компани хэрхэн барааны хэмжээнээс илүү барометрийн хувьд илүү давуу талтай байдаг. Хөрөнгө оруулалтын боломжуудыг хэмжихэд ашиглахыг хүсч байвал компанид зориулж мөнгөний урсгалын зөрүүг харгалзан үздэг. Панорамик үзмээр байна, нэг хормын хувилбар биш.
Цэвэр ашгийн харьцаа гэж юу вэ?
Цэвэр ашгийн харьцааны харьцаа нь ашгийн харьцаа нь ашгийн харьцаа юм. Энэ нь компаний орлогын тайлангийн тоог ашиглан тооцоолж болно. Цэвэр ашгийн зөрүү гэдэг нь борлуулалтын доллар бүрд зориулж компаний бий болгодог татварын дараах ашгийн доллар юм.
Жишээлбэл, хэрэв компани борлуулалтын орлогын $ 1-ийг бий болгож цэвэр ашгийн 5% -ийг бүрдүүлдэг бол энэ нь 5 центийн ашгийг үүсгэдэг гэсэн үг юм.
Үүнийг тооцоолсон болно:
Цэвэр орлого / цэвэр борлуулалт = ________ хувь
Цэвэр борлуулалт нь борлуулалтын орлогыг хасч тооцсон аливаа буцаалт, тэтгэмжтэй орлогыг хэлнэ. Цэвэр орлого нь татвар, хүүгийн зардал, элэгдэл зэрэг хасагдаагүй бүх зардлыг хассан орлого юм. Энэ бол "доод мөр" юм.
Цэвэр ашгийн зөрүү нь бүх зардлыг хассаны дараа компани борлуулалтаа ашиг болгон хөрвүүлдэг. Үйлдвэрүүд нь маш ялгаатай тул янз бүрийн салбар компаниудтай харьцуулахад цэвэр ашгийн зөрүү нь тийм ч сайн биш юм.