Баланс, Орлогын тайлан ба Мөнгөн гүйлгээний тайланг ойлгох
Бид зорилтот корпорацийн 2006 оны жилийн тайлангаас тайлан баланс, орлогын тайлан, мөнгөн гүйлгээний тайланг харах болно.
Санхүүгийн тайлан нь p. 24 (PDF файлын 43-р хуудас).
Балансыг хөрвүүлэх
Энд тавигдсан мэдээлэл нь компанийн гүйцэтгэлийг хэмжих санхүүгийн хэд хэдэн үзүүлэлтийг тооцох боломжийг олгодог. Үүнээс гадна, одоогийн баланс нь хамгийн багадаа нэг өмнөх үеэс өгөгдлийг харуулах ёстой бөгөөд ингэснээр санхүүгийн гүйцэтгэл хэрхэн өөрчлөгдсөнийг харьцуулах боломжтой.
Төрийн өмчит компанийг танай бизнесийг эхэлж аваад санхүүгийн тайлангаа Вэбсайтаасаа татаж авах. Жишээ нь, Target Corp.-ийг ашиглахдаа бид тайлан тэнцэлдээ дүн шинжилгээ хийнэ. Тооцоолох хэдэн гол харьцаанууд энд байна. Бүх тоо баримтууд сая сая долларыг төлөөлж байгаа гэдгийг анхаарна уу.
Түргэн харьцаа: Энэ нь бараа материалын борлуулалтгүйгээр өөрийн хүлээсэн үүргээ биелүүлэх чадварыг хэмждэг. Үр дүн нь илүү өндөр байх тусмаа. Энэ нь эргэлтийн активыг хассан бараа материалын өртгөөр илэрхийлсэн ба одоогийн өр төлбөрөөр хуваана. Зорилтот тохиолдолд, энэ нь 14,706-аас хасах 6,254, 11,117-д хуваагдаж, 0.76 байна.
- Тайлбар: Хэрэв энэ тоо нь хугацааны туршид уналтанд орвол, эсвэл бенчмаркаасаа дутах юм бол бараа материалд хэтэрхий их хөрөнгө оруулах, эсвэл хэт богино хугацааны өрийг авч байж болзошгүй.
Одоогийн харьцаа: Энэ нь эргэлтийн херенгийн урсгалыг одоогийн ер телбереер тодорхойлдог богино хугацааны менгений тест юм.
Зорилтот тохиолдолд, 14,706 нь 11,117-д хуваагдаж, 1.32-тай тэнцүү байна.
- Тайлбар: Энэ тоо 1-ээс дээш байх ба энэ нь 2-ээс их давуу байх шинжтэй байдаг. Хэрэв энэ тоо 1-ээс доош байвал таны богино хугацаат өр төлбөр таны богино хугацааны хөрөнгөөс хэтэрсэн гэсэн үг юм. Хэрэв нэг жилийн хугацаанд төлөх ёстой өр төлбөрийг өнөөгийн өр төлбөр гэж үзнэ. Хөрөнгө нь жилийн дотор бэлэн мөнгөөр хөрвөх боломжтой болсон үеийн хөрөнгө юм.
Өрийн өр төлбөрийн харьцаа: Товчоор хэлбэл нийт өрийг нийт өмчөөр хуваа. Зорилтот тохиолдолд, хуваарь нь хувьцаа эзэмшигчийн хөрөнгө оруулалт гэж нэрлэгддэг учир нь Target нь олон нийтийн компани юм. Зорилтот өгөгдлийг ашиглан, энэ харьцаа нь 8,675-д хуваагдан 15,633-д хуваагддаг, энэ нь 0.555-тай тэнцүү юм.
- Тайлбар: Урт хугацаат зээлдүүлэгчид энэ дугаарыг таны пүүсийн түрэмгийллийн хэмжүүр гэж үзэх болно. Хэрэв танай бизнес өр зээлээ аль хэдийн аваад байгаа бол нэмэлт санхүүжилтийг өгөхөөс татгалзаж болно.
Ажлын капитал: Энэ нь өдөр тутмын үйл ажиллагааны бэлэн мөнгөтэй холбоотой. Энэ нь эргэлтийн херенгийн эргэлтийн херенгийг хассантай холбоотой бегеед энэ жишээнд 14,706 хасах 11,117 нь 3,589 дунтэй тэнцуу байна.
- Тайлбар: Хэрэв энэ тоо сөрөг байвал энэ нь таны пүүс одоогийн үүргээ биелүүлж чадахгүй гэсэн үг юм. Энэ тоог сайжруулахын тулд бараа материалын менежментийн туршлагыг судлах; барааны нөөц, борлуулалтын үр дагавар нь таны бизнесийн бэлэн мөнгөний эх үүсвэрээс гардаг.
Орлогын тайлбарын тайлбар
Нягтлан бодох бүртгэлийн нэгэн адил орлогын тайлан нь компанийн санхүүгийн гүйцэтгэлийг хэмжих хэрэгсэл юм. Зарим харьцаанууд нь орлогын тайлан ба балансын аль алинаас нь авч үзсэн. Бид зорилтот жишээн дээр нийтлэгдсэн өгөгдлийг үргэлжлүүлэн ашиглах болно. Бүх тоо баримтууд сая сая долларыг төлөөлж байгаа гэдгийг анхаарна уу.
Нийт ашигт маршрут: Зорилтот мөнгө нь T-shirt худалдаалахаас олдог, зарагдсан барааны үнэ, эсвэл COGS-ийг хассан нь нийт ашгийг тооцдог. Борлуулсан хасах COGS борлуулалтаар хуваагдсан нь нийт ашгийн өгөөжийг бий болгодог. Зорилтийн орлогын тайланд дурдсанаар 59,490-с 39,399, 59,490-д хувааж, 0.337 буюу 33,7 хувьтай тэнцэнэ.
Үйл ажиллагааны орлого: Энэ нь нийт ашгийн хасах үйл ажиллагааны зардлыг хассан элэгдэл юм. Үүнийг мөн EBIT гэж нэрлэдэг (хүү болон татвараас өмнөх орлого).
Зорилтот өгөгдлийг ашиглан томъёо нь 59,490-аас хасах 39,399-аас 12,819-аас 707-аас 1,496 -ээр илэрхийлэгдэх бөгөөд энэ нь 5,069-тай тэнцэнэ.
Үйл ажиллагааны ашгийн зөрүү: Өмнөх алхам дээр гарсан нийт ашиглалтыг нийт борлуулалтаар хуваана. Энэ тохиолдолд, энэ тэгшитгэл нь 5,069 нь 59,490-д хуваагдаж, 0.085 буюу 8.5 хувьтай тэнцэнэ.
- Тайлбар: Энэ аргыг EBIT маржин гэж нэрлэдэг бөгөөд үйл ажиллагааны үр ашгийг хэмжих үр дүнтэй арга юм. Хэрэв та энэ тоо бага байвал олох орлого эсвэл зардлыг бууруулах боломжтой. Энэ нь таны үйлчлүүлэгчдийн хамгийн ашигтайг шинжлэхэд тань туслах болно.
Net Profit Margin: Нийт ашигт хуваагдсан цэвэр ашиг нь цэвэр ашгийн зөрүүг бий болгоно. Энэ тохиолдолд 2,787 нь 59,490-д хуваагдаж, 0.047 буюу 4.7 хувьтай тэнцэж байна.
ROA: Энэ нь активын өгөөжийг өгч, хөрөнгийн доллар бүрт компанийг хэр их ашиг олохыг хэмждэг. Орлогын дїнг орлогын тайланд балансаас хєрєнгєєр хуваана. Зорилтот түвшингийн хувьд 59,490 нь 14,706-д хуваагдсан нь 4.04 байна. Єєрєєр хэлбэл, доллар бїр Зорилтот хєрєнгєтэй байх тусам орлого нь $ 4.04 болно.
ROE: Дээрхтэй ижил төстэй санаа боловч хөрөнгийг өмчөөр солих. Энэ тохиолдолд 59,490 нь 15,633-д хуваагдсан нь 3.81-тай тэнцүү юм.
Авлагын данс цуглуулах: Олон бизнес эрхлэгчдийн цаг хугацаа хоёрын хооронд хожимдож, орлогоо олж хардаг. Энэ нь арилжааны кредит эсвэл хэрэглэгчийн төлбөр төлөхгүй байж болно. Та дансны авлагын дансны балансад энэ боломжит орлогыг тэмдэглэх боломжтой боловч хэрэв та үүнийг цуглуулж чаддаггүй бол эцсийн эцэст таны бизнест хангалттай бэлэн мөнгө байхгүй болно.
- Тайлбар: Бүх дансны авлагыг цуглуулж авахад хэдэн хоног зарцуулахыг тооцоолохын тулд энэ томьёог ашиглана уу: 365 (өдөр) дансны авлагын гүйлгээгээр хуваагддаг (нийт авлагын борлуулалт нь авлагын дансанд хуваагддаг). Зорилтот тохиолдлын хувьд 365 дугаартай тэнцэх тоогоор 59,490-д хуваагдан 6,194-д хуваагдсан нь 38-тай тэнцүү байна. Энэ нь дунджаар дансанд 38 хоног зарцуулах гэсэн үг юм. Хэрэв та бизнесээ эрүүл баланстай байлгахыг хүсч байгаа бол бэлэн мөнгө авахаас татгалзаж, эргэлтэнд байгаа дансны үлдэгдлийг нэмэгдүүлэх хэрэгтэй.
Мөнгөн гүйлгээний тайланг хөрвүүлэх
Мөнгөн гүйлгээний тайлан нь тухайн компанид мөнгө босгосон мөн тухайн хугацаанд тухайн санг хэрхэн зарцуулсан тухай тодруулна. Энэ нь мөн ойрын хугацаанд зардлаа нөхөх чадварыг хэмжих шинжилгээний хэрэгсэл юм. Ерөнхийдөө, хэрэв компани нь зардлаа бодвол илүү их хэмжээний бэлэн мөнгө авчирдаг бол энэ компани нь үнэ цэнэтэй гэж үздэг.
Мөнгөн гүйлгээний тайлан нь үйл ажиллагаа, хөрөнгө оруулалт, санхүүжилт гэсэн 3 хэсгээс бүрдэнэ. Зорилтот корпорацийн харьяалагдах дэлхийн мөнгөн гүйлгээний тайлангийн дүн шинжилгээнд дараах зүйлсийг оруулсан болно. Бүх тоо хэмжээ нь сая долларыг төлөөлж буйг анхаарна уу.
Үйл ажиллагааны мөнгөн гүйлгээ : Энэ нь компанийн үндсэн бизнесийн гүйлгээнээс жилийн туршид бий болсон бэлэн мөнгө юм. Тайлбар нь цэвэр ашгаас эхлээд буцаж ажиллана, элэгдэл, хасах болон бараа материалын авлагын хасагдуулгыг нэмэх. Энгийнээр хэлбэл, энэ нь хүү ба татвар (EBIT) -ын өмнөх ашиг мөн элэгдлийн хасах татварыг хэлнэ.
- Тайлбар: Энэ нь ашгийн бус төлбөрийг төлөхөд ашиглах боломжгүй тул орлого нь орлогоос илүү сайн үзүүлэлт болдог.
Хөрөнгө оруулалтаас мөнгө авах нь: Зарим бизнесүүд үндсэн үйл ажиллагаанаасаа гадуур хөрөнгө оруулалт хийх эсвэл шинэ компаниудыг олж авахын тулд хөрөнгө оруулалтаа нэмэгдүүлэх болно.
- Тайлбар: Мөнгөн гүйлгээний тайлангийн энэ хэсэг нь шинэ хөрөнгө оруулалт хийх, мөн өмнөх хөрөнгө оруулалтын үр дүнд бий болсон мөнгөн хөрөнгийг бүртгэдэг. Зорилтот тохиолдолд 2006 онд энэ тоо -4,693 байсан бөгөөд энэ нь ирээдүйд өсөх төлөвтэй байгаа төслүүдэд хөрөнгө оруулахад ихээхэн хэмжээний хөрөнгө оруулалт хийсэн байна.
Бэлэн мөнгө авах санхүүжилт: Энэ сүүлийн хэсэг нь санхүүгийн үйл ажиллагаанаас бэлэн мөнгөний хөдөлгөөнийг хэлнэ. Санхүүгийн хоёр төрлийн үйл ажиллагаа нь шинээр хөрөнгө оруулагчид зээл авах эсвэл хувьцааг гаргах явдал юм. Одоогийн хөрөнгө оруулагчдад ногдох ногдол ашиг мөн энд багтаж байна. Дахин хэлэхэд Зорилтот бүлэгт 2006, -1,004 гэсэн сөрөг тоог тайлагнана. Гэхдээ энэ нь буруугаар ойлгогдоогүй юм. Компани нь өмнөх өр нь 1,155-аар төлж, хувьцааныхаа 901-ийг нь буцааж худалдаж авсан.
- Тайлбар: Хөрөнгө оруулагчид эдгээр сүүлийн хоёр зүйлийг дуртайяа хүлээн авах болно. Учир нь тэд хувьцааны ногдол ашиг хуримтлуулж, зорилго нь хувьцааны гүйцэтгэлд итгэлтэй байж, компаний ашиг сонирхолд нийцүүлэхийг хүсдэг. Энэхїї хэсэгт энгийн томъёо: хувьцааг худалдаж авсан хувьцааны ногдол ашгаас хассан мєнгєн хєрєнгийг худалдан авахад ашигладаг бэлэн мєнгє.
Мөнгөн гүйлгээнд дүн шинжилгээ хийх эцсийн алхам нь тайлангийн жил (2006) болон өмнөх жил (2005) мөнгөний үлдэгдлийг нэмэх явдал юм. Target-ийн хувьд -835 дээр нэмэх нь 1.648 гэсэн үг. 813-тэй тэнцүү байна. Зорилт хоёр жилийн хугацаанд сөрөг мөнгөний үлдэгдэлтэй байсан ч 2004 онд бэлэн мөнгөний илүүдэлтэй байсан учраас эерэг бэлэн мөнгөний тэнцэл хэвээр байна.