Жишээ нь: Тодорхойлогдсон тэтгэврийн тэтгэврийн зах зээл дэх сегмент
- Сэтгэл зүйн хэрэгцээ - Төлөв байдал, өөрийгөө үнэлэх, оюун санааны амар амгалан, өөрчлөлтийн эрсдэлийг ойлгох;
- Эдийн засгийн үр ашиг - Үнэ, хөнгөлөлт, зээлийн нөхцөл, санхүүгийн үр ашгийг харгалзан үзэх.
- Функциональ үнэ цэнэ - Найдвартай байдал, хүртээмж, хэрэглэхэд хялбар, үр дүнтэй, үр ашиг, аюулгүй байдал.
Тэтгэврийн төлөвлөгөөний сегментийн жишээ Ивээн тэтгэгч
Доор үзүүлсэн зорилтот зах зээлийн сегментийн жишээ нь тэтгэврийн төлөвлөгөөг ивээн тэтгэгчдэд зориулсан. Тэтгэвэрийн тєлєвлєгєєний ивээн тэтгэгчид улсын болон хувийн хєрєнгє оруулагчдын тэтгэвэр тэтгэмжийг хєрєнгє оруулалт хийдэг байгууллагууд ордог. Төлөвлөгөөний нийтлэг ивээн тэтгэгчид нь CalSTRS (California State Teachers Retirement System), TIAA-CREF [АНУ-ын Багшийн даатгал ба анхан шатны нийгэмлэг (TIAA), коллежийн тэтгэврийн үнэт цаасны сан (CREF) зэрэг багтана.
5 Төлөвлөгөөний чухал хэмжигдэхүүнүүд Тогтоосон тэтгэмжийн зах зээлийг ивээн тэтгэдэг
- Сегмент: Spenders, Menders, Extenders, Fenders, Enders
- Чухал хэмжээ:
- Магадгүй Freeze (хөрөнгө оруулалтын шийдвэр гаргахгүй байх)
- Санхүүгийн уян хатан байдал
- Балансын тэтгэврийн хэмжээ
- Шинэ шийдлүүдийг хайж хайх
Spenders = Тогтворгүй байдлыг багасгах
Эдгээр төлөвлөгөө нь ивээн тэтгэгчид авъяасаа хадгалах (корпорацийн зорилго), эсвэл олон нийтийн (эцэг, эх, нөхөрлөлийн нөлөө гэх мэт) -ийг идэвхтэй байлгах төлөвлөгөөтэй байх төлөвлөгөөтэй байна.
Тэтгэврийн тогтворгүй байдал өндөр балансад өртөмтгий учраас хятадууд анх удаа хөдлөх болно. Өндөр санхүүжилттэй тул эдгээр ивээн тэтгэгчид үнэтэй өөрчлөлтийг авч үзэх боломжтой. Спперстерүүд бүтэцтэй бүтээгдэхүүнийг хамгийн их сонирхож, урт хугацааны тогтмол орлогыг нэмэгдүүлэх болно.
Menders = Innovators
Эдгээр сайн санхүүжүүлэгч ивээн тэтгэгчид санхүүгийн балансын эрсдэл багатай байхын тулд нийт тэнцэлтэй харьцуулахад хангалттай бага юм.
Тэд тодорхойлогдсон тэтгэмжийн төлөвлөгөөгөө идэвхтэй байлгах хандлагатай байдаг боловч үүнийг хийх хэрэгтэй бол тэдгээрийг амархан хөлдөөж болно. Эдгээр тєлєвлєгєє нь ивээн тэтгэгчийн оновчтой болгох сонирхолтой байдаг. Тэд шинэ бүтээгдэхүүн, ялангуяа альфа үеийнхэн, актив пассивын удирдлага, эрсдлийн хамгаалалтыг амлаж буй хүмүүсийг авч үзэх болно. Энэхүү бүлгийн төлөвлөгөө нь "буцах ялгаа" -ыг шийдвэрлэхэд сонирхлын өндөр сонирхлыг татах ивээн тэтгэдэг.
Extenders = хүлээх ба залбирах
Эдгээр төлөвлөгөөг ивээн тэтгэгчид хоёр бүлэгт хуваадаг: Төлөвлөлтийг хялбархан хааж, хөлдөх чадваргүй тул хөлсөлж чадах хүмүүс.
Хөргөгч нь хувийн хэвшлийн тодорхойлсон ашиг орлогын тодорхойлсон хөрөнгийн 25% -ийг бүрдүүлдэг бөгөөд энэ нь урт хугацаанд статус quo-тэй байх болно. Тэд их хэмжээгээр дутуу дулимаг байдаг бөгөөд хөлдүү байдаг. Гэвч эдгээр тєлєвлєгєє нь ивээн тэтгэгчид єєрчлєлтийг эсэргїїцэж, тэгш шударга байдал, хїїгийн тївшин санхїїжилтийн зєрїїг арилгахад туслах болно гэж найдаж байна.
Тогтоосон санхүүжилттэй Тогтоосон Төлөвлөгөөний төлөвлөгөөнд байршил нь бага (нийт тэнцэлтэй харьцуулахад). Тэд ирээдүйд хүртэх үр өгөөжийг бууруулах боломжгүй учраас төлөвлөгөөгөө зогсоох чадваргүй байдаг. Төлөвлөж болох ивээн тэтгэгчийн төлөвлөгөө нь өмчийн эрсдлийн шимтгэлд анхаарлаа төвлөрүүлэх, зах зээлд хамтран ажиллахад анхаарах, зөвхөн даруйд хөрөнгийн нэмэгдэл хуваарилалтын өөрчлөлтийг хийх болно.
Fenders = Dice-г Roll
Ач холбогдол багатай хөрөнгө оруулалтын эдгээр ивээн тэтгэгчид хөлдөх боломж хязгаарлагдмал, гэхдээ өндөр эрсдэлтэй хүсэл тэмүүлэлтэй байдаг. Хязгаарлагдмал нөөцөөс гарах оролдлого хийхдээ өндөр өгөөж авахын тулд түргэн шуурхай худалдан авах, хедж, хувийн өмч гэх мэт альтернатив хөрөнгө оруулалтыг хайж олох болно. Эцэст нь, тэтгэврийн тогтолцоог бий болгохын тулд тэтгэвэр тэтгэмжийн баталгааны корпорацаас (PBGC) хамаарна.
Enders = магадгүй төгсгөл болгох
Өөрчлөлт хийхэд илүү их зардлыг төлөх, төлөхөд бэлэн байгаа эдгээр ивээн тэтгэгчид хурдан хөдөлж чадна. Нягтлан бодох бүртгэл, хувь нэмэрийн хэлбэлзэл нь хэтэрхий их байдаг. Тиймээс тэд тодорхойлсон тэтгэмжийн төлөвлөгөөгөө зогсоох буюу гаргах сонголтыг хийнэ. Эдгээр тєлєвлєгєєг ивээн тэтгэгчид шийдлїїдийг худалдан авах сонирхолтой байх болно. Тэдний олонх нь ойрын хугацаанд даатгалын анюти худалдан авах хэлбэртэй болно.
Тэд шинэ худалдан авалтын шийдлүүдэд ихээхэн хүлээж авах болно.